两会召开在即,关注政策变化
整个2月沪深300录得9.35%涨幅,极大增强了市场信心。今日(3月4日)下午全国政协开幕,拉开两会的序幕。明日(3月5日),十四届全国人大二次会议将在京召开。对于投资者来说,两会期间需要关注来自政策层对于未来经济以及行业发展的看法。从过往经验来看,两会期间所重点关注的行业以及主题,往往会有不错的投资机会出现,需要持续关注。
香港撤辣,政策端加码支持科技
2月28日,香港财政司司长陈茂波宣布撤销物业需求管理措施,也就意味着对于香港楼市的限制措施得到解除。同时在这次财政预算案的发布过程中,陈司长还提到,要吸引更多的创新型科技企业落户香港,推动香港相关重点科技领域的进一步发展。可以看出,未来的香港希望更多的借助科技创新的力量来带动经济发展,褪去以往极大依赖房地产的经济发展模式。这对于在香港上市的科技企业来说,无疑也是一个利好。
美国PCE保持下行
美国最新的1月份PCE数据依旧保持不错的下降趋势,意味着物价增长的速度得到了抑制。作为美联储最关注的指标之一,PCE能够保持下行至少让美联储以及市场参与者紧绷的心弦得到缓解,虽然未来的道路依然存在不确定性,但是至少从1月的下降趋势来看,为美联储未来减息增加了一分可能。
日本通胀增速回落
如图一中所示,日经2月份涨幅达到7.94%,指数上破40000点历史新高。日经创新高的背后,是资本市场对于日本走出通缩的预期。在2022年之后,日本同全球其他发达国家市场一样,走出了一段通胀时光。目前日本的CPI已回落至2.2%,核心CPI回落至2.0%的同比增速。而这背后日本央行还未进行过加息,CPI增速的回落更多来自于供应链正常化带来的物价下行。因此仅从通胀数据来看,难以判断日本是否已经走出通缩。对于日本市场,需要更多的宏观经济数据来验证其长期的增长趋势。
欧洲央行本周四议息
本周四(3月7日)欧洲央行将会进行议息会议,预期较大概率维持当前利率水平。根据期货市场定价情况来看,市场预期欧洲央行最快可能在4月份进行降息,而美国和英国更大可能是在6月。从经济的表现来看,欧洲相较其他发达市场同行来说,面临更大的经济下行压力。2月欧元区制造业PMI报46.5,低于前值。而且欧元区4季度谈判薪资增速由3季度的高峰4.7%下降至4.5%。这一方面缓解了通胀的压力,使得欧洲央行有更大空间来调整货币政策。同时也一定程度上反映出经济失速的迹象,需要央行放松货币政策来支撑经济。